Le staking de cryptomonnaies

Le staking a la réputation de fournir un revenu passif simple avec des performances prévisibles lorsqu’il s’agit de crypto-monnaies. Vous engagez un crypto-actif en le mobilisant pour une durée déterminée et obtenez un paiement prédéterminé à la fin. Cette incitation n’est pas sans logique : la monnaie ainsi mise en jeu augmente sa capitalisation et, par conséquent, la confiance des investisseurs. De même, une bourse (plateforme) sur laquelle on mise des crypto-actifs en bénéficiera à plusieurs niveaux, notamment parce qu’elle possède ces actifs pour la gestion des transactions. A première vue, le staking semble être une situation gagnant-gagnant. Est-ce à dire qu’il n’y a aucun danger à le faire ? Pas du tout.

Voici les principaux risques associés à une telle opération :

  • Le cours de la devise stakée peut chuter,
  • Des opportunités peuvent être gâchées,
  • Le site sélectionné pour le staking peut être piraté,
  • Et le ” unstaking ” peut parfois se révéler lent.

Examinons de plus près chacun de ces scénarios.

La valeur de la devise peut chuter.

L’intérêt que suscite le staking peut être très important à certains moments. Considérons le Rowan de Siftchain, cette monnaie offre un rendement massif : 117,26 % chaque année. En d’autres termes, si vous pariez un Rowan, vous recevrez 117,6 en un an ! Cependant, n’oubliez pas qu’à la fin de la journée, vous n’obtenez que des Rowans. Comment connaître la position de cet argent dans un an ?

Au moment où nous écrivons ces lignes, si nous misons 100 Rowans (un investissement de 0,14 $ * 100, soit 14 $), nous devrions récupérer 11 700 Rowans à la fin de l’année. En théorie, en supposant que le prix du Rowan ne change pas, cela vaudrait 1 638 $. Par conséquent, nous réalisons un gain en espèces non négligeable. Nous recevons même 3 276 $ si la valeur du Rowan double. Cependant, si l’on divise la valeur du Rowan par 100 un an plus tard, on obtient un gain de seulement 16,38 $, soit un total de 2 $ en termes de valeur accrue.

Que devez-vous retenir ? Même si le rendement est moindre, il est préférable de miser sur une monnaie dans laquelle vous avez une confiance totale. Le Solana, par exemple, ne donne qu’un rendement d’environ 6%. Cependant, cette monnaie a connu une hausse importante tout au long de l’année 2021, et l’on peut penser que cette tendance se poursuivra à long terme.

Bien sûr, certaines personnes proposent de miser sur des stablecoins comme UDST, UST ou DAI, car leur valeur est toujours égale à un dollar. Aussi, Staking Rewards nous annonce que si nous misons USDT pendant un an, le gain est de 8,78%. C’est vrai, mais… Supposons que la valeur du dollar chute de façon spectaculaire par rapport à l’euro au cours d’une année. Dans ce cas, la plus-value réalisée en dollars peut être compensée par une baisse de la valeur de cette monnaie.

Des opportunités peuvent être gâchées.

L’idée du staking est de bloquer vos actifs pendant une certaine durée. Supposons qu’un internaute investisse en Rowans en janvier. La valeur de cette monnaie est multipliée par 100 en avril. Puis, en mai, elle revient à son niveau de janvier. Si les Rowans ont été jalonnés pendant un an, l’utilisateur aura manqué l’augmentation d’avril.

La plateforme de staking utilisée peut être compromise.

Lorsqu’une personne opte pour une plateforme d’échange pour effectuer le staking de crypto-monnaies, celle-ci peut être victime d’un piratage et ses crypto-actifs peuvent disparaître

En décembre 2021, deux bourses ont été piratées : AscendEX, qui a perdu l’équivalent de 77,7 millions de dollars, et BitMart, qui a perdu environ 200 millions de dollars. Les deux plateformes ont indiqué qu’elles rembourseront intégralement les clients lésés par l’incident. Toutefois, il existe des exemples notoires où des clients de la plateforme d’échange se sont fait voler les crypto-actifs qu’ils avaient investis, comme le site canadien QuadrigaCX ou le site néo-zélandais Cryptopia.

Ce risque est minime pour les plateformes qui ont fait leurs preuves dans le temps, comme Coinbase, Nexo, Swissborg ou Coinloan. Bien entendu, ces plateformes font payer leur fiabilité en facturant des frais de staking qui sont souvent plus élevés que si l’on opérait directement, par exemple, sur un wallet consacré à une certaine monnaie.

Le unstaking n’est pas nécessairement imminent.

Il se peut que le délai de l’unstaking soit supérieur ou égal à 7 jours dès lors que vous désirez débloquer vos avoirs.

Voici quelques délais basés sur les chiffres de janvier 2022 :

  • Le FTM de Fantom prend 7 jours.
  • L’EGLD d’Elrond prend 10 jours ;
  • Atom de Cosmos prend 21 jours ;
  • Le DOT de Polkadot prend 28 jours.

Si vous aviez l’intention d’utiliser votre argent à un moment donné, vous devez tenir compte de ce délai potentiel.

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